Produit structuré

L’offre de souscription sera close par anticipation si le montant de l’enveloppe de commercialisation est atteint.

L’Émetteur se réserve le droit de mettre fin à la commercialisation du produit sans préavis et à tout moment avant la fin de la période de commercialisation.

⁽¹⁾Hors frais, commissions et hors fiscalité liés au cadre d’investissement.
*Tel qu’observé à 11 h du matin, heure de New York sur la page Bloomberg – USISS010 Index.”.
**L’indicateur de risques part de l’hypothèse que vous conservez le produit jusqu’au 12 ans. Le risque réel peut être très différent si vous optez pour une sortie avant échéance, et vous pourriez obtenir moins en retour. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour.

Qu’est-ce que le taux CMS ?

Le taux CMS (Constant Maturity Swap ou en français, swap de maturité constante) est un taux de référence des marchés financiers utilisé pour des opérations d’échange de taux fixe contre taux variable (appelées swap de taux d’intérêts) pour une durée déterminée et constante dans le temps.

Par exemple, le taux USD SOFR CMS 10 ans représente le taux de référence pour les opérations d’échange de taux fixe contre taux variable en USD pour une durée exacte de 10 ans.

À l’inverse, le taux d’intérêt d’une obligation d’une date d’échéance de 10 ans aura une durée égale à 10 ans uniquement au moment de son émission.

Par conséquent, contrairement à un taux USD SOFR CMS 10 ans qui a une durée constante de 10 ans, la durée du taux d’intérêt de cette obligation diminuera tous les jours du fait du raccourcissement quotidien de la durée de l’obligation.

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Brochure détaillée

Document d’Informations Clés

Les risques

Avant tout investissement dans ce produit, les investisseurs sont invités à se rapprocher de leurs conseils financiers, fiscaux, comptables et juridiques. Le produit est un instrument de diversification, ne pouvant constituer l’intégralité d’un portefeuille d’investissement. Vous êtes sur le point d’acheter un produit qui n’est pas simple et qui peut être difficile à comprendre. Lucya recommande aux investisseurs de lire attentivement la rubrique « facteurs de risques » du prospectus du produit. Compte tenu des tensions géopolitiques actuelles, y compris l’invasion de l’Ukraine par la Russie, l’évolution future des marchés financiers est très incertaine. Dans ces circonstances, les investisseurs devraient analyser en profondeur les risques et les bénéfices potentiels de leurs décisions d’investissement, en tenant compte de ce contexte particulier.

Les facteurs de risque sont notamment :

Risque de crédit
Les investisseurs prennent un risque de crédit final sur Société Générale en tant que garant de l’émetteur. En conséquence, l’insolvabilité du garant peut entraîner la perte totale ou partielle du montant investi.

Risque de marché
Le produit peut connaître à tout moment d’importantes fluctuations de cours (en raison notamment de l’évolution du prix, du (ou des) instrument(s) sous-jacent(s) et des taux d’intérêt), pouvant aboutir dans certains cas à la perte totale du montant investi.

Risque de liquidité
Ce produit comporte un risque de liquidité matériellement pertinent. Certaines circonstances de marché exceptionnelles peuvent avoir un effet négatif sur la liquidité du produit. Il se peut que l’investisseur ne soit pas en mesure de vendre facilement le produit ou qu’il doive le vendre à un prix qui impacte de manière significative le montant qu’il lui rapporte. Cela peut entraîner une perte partielle ou totale du montant investi.

Remarque sur la valorisation du produit en cours de vie
Ce produit comporte une protection totale du capital. Cette protection ne vaut qu’à la date d’échéance. La valeur du produit peut, pendant la durée de vie de ce dernier, être inférieure au montant de la protection du capital. En conséquence, l’investisseur peut perdre tout ou partie du montant investi si le produit est vendu avant la date d’échéance.

Risque lié à l’éventuelle défaillance de l’Émetteur/du Garant
Conformément à la règlementation relative au mécanisme de renflouement interne des institutions financières (bail-in), en cas de défaillance probable ou certaine de l’Émetteur/du Garant, l’investisseur est soumis à un risque de diminution de la valeur de sa créance, de conversion de ses titres de créance en d’autres types de titres financiers (y compris des actions) et de modification (y compris potentiellement d’extension) de la maturité de ses titres de créance.

Risque de taux de change
Les gains éventuels peuvent être réduits ou augmentés en fonction des fluctuations des taux de change.

*Le taux de change EUR USD est observé à la date de constatation initiale et à la date de constatation correspondante au remboursement anticipé automatique ou final. Le montant effectivement versé sera ajusté en fonction de ce ratio, ce qui pourra entraîner une réduction ou augmentation du montant remboursé.

⁽¹⁾Veuillez-vous référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques financières en page 10 pour le détail des dates.

⁽²⁾Les montants remboursés ainsi que les Taux de Rendement Annuel Bruts résultant de l’investissement sur ce produit s’entendent hors commissions de souscription ou frais d’entrée, de rachat, de réorientation d’épargne, de gestion liées, le cas échéant, au contrat d’assurance-vie, de capitalisation, de retraite ou de compte titres, et/ou fiscalité et prélèvements sociaux applicables, et sauf faillite ou défaut de paiement de l’Émetteur et du Garant. Une sortie anticipée à l’initiative de l’investisseur se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau du taux USD SOFR CMS 10 ans, du taux de change EUR USD, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entraîner un risque sur le capital.

⁽³⁾Ce montant est sujet à l’évolution du taux de change comme décrit plus loin dans le document.