Sommaire :
Dans ce guide, vous trouverez tout ce qu’il faut savoir pour comprendre, optimiser et choisir votre PER.
Le Plan d’Épargne Retraite (PER) est aujourd’hui l’un des dispositifs les plus utilisés et fiscalement avantageux dans certains cas.
Son objectif principal ? Encourager l’épargne pendant la vie active en offrant des avantages fiscaux attractifs, afin de garantir un capital ou un revenu complémentaire une fois la retraite venue.
Mais entre fiscalité, blocage des fonds, choix du contrat ou mode de sortie… Il peut être difficile de s’y retrouver.
Qu’est-ce que le PER (Plan d’Épargne Retraite) ?
Le Plan d’Épargne Retraite (PER) est un produit d’épargne à long terme créé par la loi PACTE en 2019 pour vous aider à préparer votre retraite.
Son principe est simple : vous constituez progressivement un capital grâce à des versements libres, réguliers ou ponctuels, tout en bénéficiant d’avantages fiscaux attractifs.
Au moment de votre départ à la retraite, vous choisissez la formule qui vous convient le mieux : récupérer votre épargne en capital, la transformer en rente viagère, ou opter pour une combinaison des deux. Le PER vous permet ainsi de vous constituer un complément de revenu personnalisé pour maintenir votre niveau de vie une fois votre vie active terminée.
Concrètement :
- Vous effectuez des versements pendant votre vie active
- Votre épargne est investie (fonds en euros, unités de compte…)
- Vous récupérez votre argent à la retraite, en capital, en rente, ou les deux.
Son principal avantage : un levier fiscal puissant dès aujourd’hui.
Bien que le système de retraite par répartition reste le socle de l’assurance vieillesse en France, ses limites sont régulièrement pointées du doigt. Pour garantir notre niveau de vie future, il devient de plus en plus important de se constituer une épargne complémentaire qui valorisera progressivement l’épargne constituée au fil du temps.
Avant la loi PACTE d’avril 2019, les placements dédiés à la retraite (PERP, Madelin, article 83, PERCO…) ne parvenaient pas à susciter l’engouement des épargnants qui les jugeaient trop restrictifs, trop nombreux et surtout trop complexes.
La loi PACTE a donc créé le PER avec un objectif majeur : simplifier et uniformiser les placements retraite.
Depuis 2019, le PER est donc devenu le produit de référence pour la préparation de la retraite. Cependant, il est essentiel de pouvoir retracer l’origine de l’épargne investie, que ce soit l’épargne individuelle ou l’épargne d’entreprise.
Les 3 compartiments du PER
C’est pourquoi le PER est divisé en 3 compartiments distincts :
Le PER individuel (PERin) : souscrit à titre personnel, il s’adresse à tous les profils (salariés, indépendants, fonctionnaires, sans emploi, retraités…). Alimenté librement par des versements volontaires, il est idéal pour une stratégie personnelle.
Le PER d’entreprise collectif (PERECO) : souscrit par l’entreprise pour l’ensemble de ses salariés. Il est alimenté par l’entreprise ou par le salarié sous la forme de participation, intéressement, abondement.
Le PER d’entreprise obligatoire (PERO) : souscrit par l’entreprise pour une catégorie spécifique de salariés, les versements sont imposés par l’entreprise.
Critère
PER Individuel
PER Entreprise (PERECO / PERO)
Souscription
Initiative personnelle
Via l’employeur
Alimentation
Versement Volontaire
Participation, intéressement, abondement
Portabilité
Totale
Possible en cas de changement d’entreprise
Frais
Variables selon contrat
Souvent négociés collectivement
Fiscalité de sortie
Selon les versements
Dépend du compartiment
Chaque compartiment a ses propres règles fiscales à la sortie.
Chez Lucya, nous proposons uniquement le PER individuel. Ce guide présente donc les caractéristiques du PERin.
Qui peut souscrire un PER individuel ?
Le PER individuel est accessible à tous, sans condition d’âge ni de situation professionnelle. Que vous soyez travailleur non salarié (TNS), salarié du privé, fonctionnaire, sans emploi ou même déjà retraité, vous pouvez ouvrir un Plan d’Épargne Retraite et commencer à épargner.
Exception importante concernant les mineurs : depuis une réforme récente, il n’est plus possible d’ouvrir un PER individuel au nom d’un enfant mineur. Les contrats ouverts avant cette date peuvent continuer à être alimentés jusqu’à la majorité de l’enfant. Si vous souhaitez préparer l’avenir de votre enfant, d’autres solutions d’épargne comme l’assurance vie restent accessibles dès le plus jeune âge.
Pourquoi souscrire un PER ?
Souscrire un Plan d’Épargne Retraite (PER) présente plusieurs avantages concrets pour préparer sereinement votre avenir :
Des avantages fiscaux immédiats
Vos versements sont déductibles de votre revenu imposable, ce qui réduit votre impôt dès aujourd’hui tout en épargnant pour demain. Plus votre Taux Marginal d’Imposition (TMI) est élevé, plus le levier fiscal est puissant.
Plafonds de déduction du PER :
Vous pouvez déduire de vos revenus :
- 10 % de vos revenus professionnels de l’année précédente, dans la limite de 10 % de 8 PASS (plafond annuel de la Sécurité sociale),
ou - 10 % du PASS, si ce montant est plus avantageux.
Le plafond le plus élevé entre les deux est automatiquement retenu.
Le PASS est revalorisé chaque année, ce qui fait évoluer automatiquement votre plafond de déduction.
Exemples indicatifs d’économie d’impôt :
TMI
Versement PER
Economie d’impôt
Effort réel
30 %
5 000 €
1 500 €
3 500 €
41 %
5 000 €
2 050 €
2 950 €
45 %
5 000 €
2 250 €
2 750 €
Un capital pour maintenir votre niveau de vie
Le PER vous permet de constituer progressivement une épargne à long terme qui viendra compléter vos pensions de retraite, souvent insuffisantes pour conserver votre train de vie habituel.
Anticiper la baisse de revenus liée à la fin de votre vie active, c’est vous garantir une retraite plus confortable et plus libre.
Une flexibilité inédite
Contrairement aux anciens dispositifs, le PER vous offre une grande souplesse :
En cours de vie active :
- Déblocage anticipé possible dans certains cas (acquisition de la résidence principale, accident de la vie…)
- Transfert gratuit après 5 ans (ou avant avec des frais plafonnés à 1 %)
À la retraite :
- Sortie en capital (en une fois ou fractionnée)
- Sortie en rente viagère
- Formule mixte combinant capital et rente
- Choix libre au moment de la liquidation
En résumé : le PER est un outil d’épargne intelligent qui conjugue optimisation fiscale et préparation concrète de votre retraite.
Comment fonctionne le PER ?
Le PER repose sur une logique simple : épargner aujourd’hui pour compléter ses revenus demain.
Phase d’épargne
Vous alimentez votre PER selon vos capacités :
- Versements libres quand vous le souhaitez
- Versements programmés pour épargner régulièrement
- Transferts depuis d’anciens contrats retraite (PERP, Madelin, article 83…)
Votre épargne est investie et fructifie selon les supports choisis jusqu’à votre départ à la retraite.
Phase de restitution
À la retraite, vous récupérez votre épargne selon la formule choisie :
Sortie en capital :
Versements déduits à l’entrée : les versements sont imposés au barème de l’IR, tandis que les gains sont soumis au PFU (ou au barème + prélèvements sociaux)
Versements non déduits : exonération d’impôts sur le revenu, uniquement 17,2% de prélèvements sociaux sur les plus-values
Possibilité de fractionner les retraits dans le temps pour optimiser la fiscalité
Sortie en rente :
- Fraction imposable selon votre âge de liquidation
- La fiscalité dépend de l’origine des versements (déduits ou non à l’entrée) : pour une rente issue de versements déduits un abattement de 10% s’applique (comme pour les pensions de retraite), sinon c’est le régime des rentes viagères à titre onéreux qui s’applique
Une transmission encadrée
Fiscalité en cas de décès avant la retraite :
En cas de décès avant la retraite, votre épargne PER est transmise à vos bénéficiaires désignés dans des conditions fiscales similaires à celles de l’assurance vie. La fiscalité appliquée varie donc selon l’âge auquel les primes ont été versées :
Pour les primes versées avant 70 ans :
– Abattement de 152 500 € par bénéficiaire
– De 152 501 € à 852 500 € : taxation à 20 %
– Au-delà de 852 500 € : taxation à 31,25 %
Pour les primes versées après 70 ans :
– Abattement global de 30 500 €, tous bénéficiaires confondus
– Au-delà de 30 500 €, les primes sont soumises aux droits de succession selon le lien de parenté
– Les intérêts générés sont exonérés d’impôts (mais restent soumis aux prélèvements sociaux de 17,2 %)
Fiscalité en cas de décès après la retraite :
En cas de décès après la retraite, le capital ou la rente en cours est intégré à la succession classique avec application des droits de succession selon le lien de parenté.
Les cas de déblocage anticipé
Votre épargne reste accessible avant la retraite dans certaines situations légales :
- Acquisition de votre résidence principale
- Expiration de vos droits au chômage
- Invalidité (vous, votre conjoint ou vos enfants)
- Décès du conjoint ou partenaire de PACS
- Situation de surendettement
- Cessation d’activité non salariée suite à une liquidation judiciaire
Comment est investie votre épargne ?
Comme pour l’assurance vie, votre capital peut être placé sur différents supports :
Le fonds en euros :
- Capital garanti
- Performance stable mais modérée
- Idéal pour sécuriser une partie de votre épargne
Les unités de compte :
- Actions, obligations, immobilier, ETF…
- Risque de perte en capital mais potentiel de rendement supérieur
- Diversification recommandée
Une gestion adaptée à votre profil
Plusieurs modes de gestion peuvent être disponibles au sein d’un PER individuel. Ils peuvent même parfois être cumulables entre eux. Cela dépend des caractéristiques de chacun des produits, qu’il convient d’étudier avec votre conseiller patrimonial Lucya.
Généralement, les modes de gestion proposés sont :
La gestion libre : l’adhérent choisit ses supports d’investissement au sein de l’offre financière éligible au contrat.
La gestion à horizon : elle prévoit une sécurisation progressive et automatique de votre épargne au fur et à mesure que vous vous rapprochez de votre départ en retraite.
Comment ça marche ? La gestion à horizon utilise votre date de départ à la retraite comme horizon de référence. Plus cette date approche, plus votre épargne est progressivement transférée vers des supports sécurisés (fonds euros, obligations…) pour limiter le risque de perte en capital au moment où vous en aurez besoin.
La gestion sous mandat : le souscripteur confie la sélection des supports d’investissement à la compagnie d’assurance qui agit sur les conseils d’une société de gestion. Cette offre est en général déclinée sous différents profils d’investissement (modéré, équilibré ou dynamique).
Par défaut, la loi PACTE prévoit d’appliquer la gestion à horizon équilibrée. En effet, l’horizon de placement pour la préparation de la retraite étant en principe à long terme, il peut être judicieux de faire la part belle aux supports dynamiques, qui certes comportent un risque de perte en capital mais présentent également dans la durée des perspectives de performance attractives.
Libre à vous toutefois d’opter pour le mode de gestion de votre choix ! Voire d’en combiner plusieurs sur certains contrats.
Sachez par ailleurs que cela n’a rien de définitif : vous aurez la possibilité à tout moment de faire évoluer votre contrat en passant d’un mode de gestion à un autre, ou d’une orientation de gestion à une autre, dans le respect de votre profil investisseur.
Pour qui le PER est-il adapté ?
Pour qui le PER s’adresse-t-il ?
- Contribuables fortement imposés qui souhaitent réduire leur impôt
- Personnes souhaitant compléter leurs revenus à la retraite
- Travailleurs indépendants sans régime de retraite complémentaire solide
- Epargnants ayant un horizon long terme (au moins 10-15 ans avant la retraite)
- Parents qui avaient ouvert un PER pour leurs enfants mineurs avant 2024 et souhaitent continuer à l’alimenter jusqu’à leur majorité
Les points de vigilance du PER :
- Épargne bloquée jusqu’à la retraite (hors cas exceptionnels)
- Fiscalité à la sortie parfois élevée selon votre situation
- Risque de perte en capital sur les unités de compte
- Moins pertinent pour les contribuables faiblement imposés
PER ou assurance vie que choisir ?
Ces deux enveloppes sont complémentaires plutôt que concurrentes :
Critère
PER Individuel
Assurance vie
Objectif
Épargne retraite long terme
Épargne disponible multi-projets
Fiscalité
à l’entrée
Déductibilité des versements
Pas de déduction
Disponibilité
Limitée (cas légaux)
Totale à tout moment
Transmission
Selon régime IR
Abattements après 8 ans
Horizon
Encadrée (comme AV)
Très avantageuse
Fiscalité de sortie
Long terme (retraite)
Court, moyen ou long terme
Notre conseil : privilégiez le PER pour votre épargne retraite avec avantage fiscal immédiat, et l’assurance vie pour votre épargne disponible et la transmission patrimoniale.
Questions fréquentes sur le PER
Puis-je transférer mon ancien PERP ou contrat Madelin vers un PER ?
Oui, le transfert est possible et gratuit. Vous conservez l’antériorité fiscale et gagnez en flexibilité, notamment la possibilité de sortie en capital qui n’existait pas sur ces anciens contrats.
Que se passe-t-il si je change d’emploi ?
Votre PER individuel vous suit toute votre vie, quelle que soit votre situation professionnelle. Pour un PER d’entreprise, vous pouvez le transférer vers votre nouveau PER d’entreprise ou vers un PER individuel.
Les frais du PER sont-ils élevés ?
Les frais varient selon les contrats et les établissements. Chez Lucya, une sélection de contrats parmi les plus compétitifs du marché.
Puis-je cumuler PER et assurance vie ?
Absolument, et c’est même recommandé ! Ces deux enveloppes sont complémentaires : le PER pour l’épargne retraite avec avantage fiscal, l’assurance vie pour l’épargne disponible et la transmission.
Puis-je avoir plusieurs PER ?
Oui, vous pouvez cumuler un PER individuel, un PER collectif et un PER obligatoire. Attention : les plafonds de déduction fiscale sont communs à tous vos PER.
Que devient mon PER si je pars vivre à l’étranger ?
Votre PER reste actif. Cependant, la fiscalité applicable dépendra de votre pays de résidence fiscale au moment de la sortie. Il est recommandé de consulter un conseiller.
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