Pourquoi les produits structurés séduisent de plus en plus les épargnants ?

Une réponse concrète au défi de la performance

Premier facteur d’attractivité : les produits structurés offrent une alternative crédible dans un contexte où les fonds en euros peinent à dépasser 2 à 3 % de rendement annuel. Les tendances observées sur 2025 indiquent des performances moyennes entre 5 à 7 % par an, répondant ainsi à une tendance forte des épargnant en quête de rendement.

Leur atout principal ? Une mécanique transparente. Un produit structuré combine une partie obligataire qui assure la protection et des options qui génèrent le rendement potentiel, selon une formule mathématique définie dès le départ. Le Document d’Informations Clés détaille tous les scénarios possibles et leurs conséquences sur votre rendement. Cette transparence, rare dans l’univers des placements financiers, séduit une clientèle patrimoniale en quête de lisibilité.

Un contexte de marché favorable

L’environnement économique des dernières années a créé des conditions idéales pour la structuration de produits performants. Le niveau des taux d’intérêt joue un rôle central : lorsqu’ils sont élevés, la partie obligataire génère suffisamment de rendement pour protéger le capital avec moins de ressources, libérant des fonds pour acheter des options plus performantes.

La volatilité des marchés influence également la valorisation des options. Plus les marchés fluctuent, plus ces options prennent de la valeur, améliorant le potentiel de rendement. Pour exemple, les périodes de tensions permettent de structurer des produits particulièrement attractifs.

Avec les conditions actuelles, les produits assortis de barrières de protection affichent des coupons de 5 à 7 % sur 10 à 12 ans. Même les structures protégeant intégralement le capital proposent des rendements de 2 à 4 %, bien supérieurs aux fonds euros traditionnels si vous n’utilisez pas le levier des bonus.

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Des dates d’observation sont fixées à l’avance.

À chacune, on vérifie si les conditions de remboursement sont remplies :

• Si oui, le produit se dénoue automatiquement : vous récupérez votre capital et tous les coupons prévus.
• Si non, la formule continue.
  

Une diversification recherchée :

Les produits structurés répondent à un besoin croissant de diversification patrimoniale. Dans un environnement où les fonds euros stagnent et où l’exposition directe aux actions peut inquiéter, ils offrent une voie médiane attractive. Ils enrichissent une allocation équilibrée combinant immobilier, fonds euros et supports actions, apportant un couple rendement-risque particulièrement attrayant.

Les statistiques parlent d’elles-mêmes : 95 % des produits ont été remboursés avant 5 ans, 80 % avant 3 ans (AMF/ACPR 2024). Cette capacité à cristalliser rapidement les performances en cas de marché favorable rassure les épargnants. Le mécanisme automatique évite les erreurs émotionnelles en période de volatilité, et la prévisibilité contractuelle séduit une clientèle habituée à maîtriser ses investissements.

Malgré leurs atouts, ces produits comportent des limites à ne pas négliger. La durée d’investissement reste incertaine (de quelques mois à la maturité complète), et toute sortie avant terme se fait dans des conditions défavorables. En cas de marché baissier prolongé, vous restez exposé aux pertes sans possibilité d’ajustement. Le remboursement automatique plafonne également vos gains en cas de forte hausse des marché.

Autre spécificité : plus de 75 % des produits utilisent des indices « retravaillés » avec un mécanisme de décrément (prélèvement théorique de dividendes). Votre produit peut donc évoluer différemment de l’indice coté que vous suivez habituellement..

A qui ces produits sont-ils destinés ?

Les produits structurés conviennent si vous recherchez une alternative aux fonds euros, si votre patrimoine est déjà diversifié, si vous pouvez immobiliser ces capitaux et si vous comprenez leurs mécanismes.

L’essentiel à retenir

Le succès croissant des produits structurés repose sur des atouts tangibles :

Des performances potentielles attractives (plus favorables que les fonds en euros)

Une transparence contractuelle grâce aux mécanismes connus à l’avance.

Un remboursement de 100 % du capital initial  à l’échéance ou en cas de
remboursement anticipé automatique.