Notre analyse des grands marqueurs économiques
Le rendez-vous de fin d’année est l’occasion pour nous de vous présenter une rapide analyse du contexte macroéconomique, pour cette fin 2023.
À l’échelle mondiale, les grands indicateurs économiques montrent des signes de faiblesse. Cela illustre un essoufflement plutôt qu’un effondrement de la croissance mondiale :
L’économie de la zone euro reste atone. En Europe comme outre Atlantique, les tensions sur le marché du travail entament la consommation des ménages. Cependant, les conditions de financement plus strictes pèsent sur l’investissement. En conséquence, l’inflation ralentit et la courbe des taux à long terme fléchit tant en Europe qu’aux États-Unis.
| Obligations | Taux au 19/10/2023* | Taux au 14/11/2023** | Évolution |
| Zone Euro (10 ans) | 2,948 % | 2,605 % | -11,6 % |
| France (10 ans) | 3,581 % | 3,168 % | -11,5 % |
| Royaume-Uni (10 ans) | 4,709 % | 4,212 % | -10,6 % |
| USA (10 ans) | 4,979 % | 4,461 % | -10,4 % |
Nous sommes en train de vivre le scénario que nous avions anticipé !
Bien que la fenêtre des taux soit encore très favorable, elle se fermera prochainement.
Dans ce contexte, nous vous présentons les opportunités d’investissements disponibles au travers des différentes classes d’actifs.
Nos convictions sur les classes d’actifs
Le rendez-vous de fin d’année est aussi l’occasion pour nous de vous présenter nos convictions sur les différentes classes d’actifs et de voir si ces dernières se sont confirmées ou non, lors de nos derniers rendez-vous.
Produits de taux
Les taux sont encore hauts, profitons-en !
Les fonds en euros profitent de cette période de taux hauts. Leur rendement attendu pour 2023 est supérieur à ce que nous avons connu ces dernières années.
Pour conserver leur compétitivité : fonds euro versus CAT, les assureurs proposent actuellement de belles opportunités à taux boosté pour tout nouveau versement.
Notre partenaire, Cardif Groupe BNP Paribas, propose une contribution supplémentaire de 1,50 % pour le fonds euro sur les années 2024 et 2025 dès 50 000 € de versement. Cette contribution additionnelle monte à 1,80 % dès 500 000 € de versement.
Et ces offres sont accessibles sur notre contrat d’assurance vie exclusif LUCYA Cardif 1.
Les obligations délivrent aujourd’hui des rendements intéressants. La baisse des taux dont nous vous parlions est amorcée et impactera positivement la valeur de ces obligations.
Les Comptes à Terme (CAT) bénéficient du niveau élevé des taux et offrent des rendements significatifs pour un placement à capital garanti.
À titre indicatif, voici les taux des CAT au 09/11/2023 :
- 3 mois : 3.61 %
- 6 mois : 3.75 %
- 12 mois : 3.80 %
Produits structurés
Les produits structurés vous permettent d’investir sur les marchés financiers (dynamiques) en profitant de barrières de sécurité. En effet, les produits structurés proposent des barrières de sécurité à la baisse allant jusqu’à la garantie du capital. En contrepartie d’un plafonnement des gains.
Ces fonds sont dits structurés, car ils intègrent :
- Une partie « obligation » qui vient protéger l’investissement
- Une partie « dynamique » qui vise à optimiser la performance
Essentiellement composés de produits de taux (obligations et autres), les fonds structurés profitent directement des récentes hausses de taux et nous permettent de vous proposer des solutions présentant un bon couple rendement/risque. Disponibles en assurance-vie et PER.
N’hésitez pas à contacter votre conseiller LUCYA afin de profiter de ces offres à enveloppes limitées (éligibles aux versements ou à l’arbitrage).
Actions
L’actualité sur le marché des taux nous amène à rester neutre à l’égard du marché action et à différer tout investissement à ce stade.
Immobilier
Nous vous l’avons régulièrement annoncé depuis plusieurs mois (propositions d’arbitrages depuis avril, notre « Rendez-vous de l’été », notre « Rendez-vous de la rentrée »), l’immobilier papier est sous pression. La majorité des gérants de SCI et SCPI ont indiqué des baisses de valorisation.
L’Autorité des Marchés Financiers (AMF) a contraint les gérants à effectuer plus d’audits de valorisations de leurs actifs. Le prochain aura lieu fin décembre 2023.
Ce contexte chahuté ouvrira la porte à de nouvelles opportunités. Nous ne manquerons pas de vous tenir informé.
Les actualités de LUCYA
La période de fin d’année est propice à la réflexion sur votre fiscalité. Chez LUCYA, nous pensons que le rendez-vous de fin d’année est l’endroit adéquat pour vous y aider. Nous vous proposons deux outils pour diminuer vos impôts (la déduction et la réduction).
Déduction d’impôts
La déduction consiste à diminuer la base imposable de vos revenus. Le gain fiscal et votre Tranche Marginale d’Imposition (TMI) sont directement liés. Dans le cas d’une TMI à 30 %, en versant 1 000 €, vous réalisez une économie d’impôt de 300 €.
Le PER (Plan épargne retraite) est un outil d’épargne financière qui permet de bénéficier de cette incitation fiscale, tout en préparant votre retraite.
Nous avons sélectionné pour vous un plan d’épargne retraite de grande qualité : aucun frais sur versement, des frais de gestion négociés au plus bas et une grande souplesse quant aux conditions de sortie.
Cette enveloppe d’investissement vous permet également de profiter d’un cadre fiscal avantageux en cas de décès.
Nos experts financiers se tiennent à votre disposition pour une étude personnalisée.
Réduction d’impôts
À la différence de la déduction, où on intervient sur la base taxable, dans le cadre de la réduction, il s’agit d’une somme soustraite directement du montant de votre impôt. Elle intervient après son calcul.
Les possibilités sont nombreuses. Il faut être vigilant, car bien souvent l’incitation fiscale est octroyée pour favoriser l’investissement dans des secteurs structurellement sous-efficients (durée de retour sur investissement long, risque significatif de perte en capital, contrainte de liquidité…).
Avec notre partenaire, France Valley, nous avons sélectionné une solution d’investissement forestier qui offre une réduction d’impôt égale à 25 % du montant investi.
Exemple : en investissant 1 000 euros dans ce dispositif, vous réalisez une économie d’impôt de 250 euros.
Les forêts sont des actifs tangibles, diversifiés géographiquement et décorrélés des marchés financiers. France Valley garantit une gestion optimale de ses forêts. Cela se traduit par une croissance naturelle de la forêt, un rendement lié à l’exploitation de ses forêts et une augmentation du prix à l’hectare, visant à atteindre une performance cible de 2,5 % par an.
Vous avez des questions sur le rendez-vous de fin d’année ? Bien entendu, nos experts engagés LUCYA se tiennent à votre disposition pour toutes informations sur les opportunités en cours et la gestion de votre épargne. Si vous souhaitez échanger autour du sujet, n’hésitez pas à nous contacter !