Dans un contexte financier en constante évolution, les produits structurés continuent de séduire les investisseurs à la recherche de solutions d’épargne innovantes. Le produit structuré Rendement LUCYA Décembre 2024 s’inscrit parfaitement dans cette dynamique, proposant une approche singulière pour optimiser le rendement de votre portefeuille.
Entre opportunités de marché et stratégie d’investissement calibrée, cet article vous invite à découvrir les caractéristiques clés et les potentialités de ce nouveau produit financier qui pourrait bien transformer votre approche de l’investissement.
- Quel est son objectif ?
- À qui s’adresse ce support ?
- Comment ça marche ?
- Qu’est-ce que le taux CMS EUR à 10 ans ?
- Quels sont les risques ?
Quel est son objectif ?
Dans un contexte de baisse des taux d’intérêts, profitez de l’une des dernières opportunités de rendement attractif avec notre nouveau support “Rendement LUCYA Décembre 2024”. Il offre une garantie du capital à l’échéance(1) et un coupon conditionnel de 5,60 % brut(2) chaque année.
Découvrez la Carte d’identité du produit structuré Rendement LUCYA Décembre 2024 :
« Choisir le sous-jacent Taux CMS EUR 10 ans permet de profiter de la tendance baissière des taux directeurs. En complément, ce taux est moins sensible aux décisions court terme. »
L’avis de nos experts LUCYA
L’offre de souscription sera close par anticipation si le montant de l’enveloppe de commercialisation est atteint.
L’Émetteur se réserve le droit de mettre fin à la commercialisation du produit sans préavis et à tout moment avant la fin de la période de commercialisation.
* L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit jusqu’au 22 décembre 2036. Le risque réel peut être très différent si vous optez pour une sortie avant échéance, et vous pourriez obtenir moins en retour. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour.
À qui s’adresse le Rendement LUCYA décembre 2024 ?
Ce support s’adresse aux épargnants qui souhaitent diversifier leurs placements et qui disposent de connaissances suffisantes pour en appréhender les caractéristiques.
Nous attirons votre attention : l’investissement sur Rendement LUCYA Décembre 2024 doit être réalisé par l’intermédiaire de votre conseiller.
Comment ça marche ?
Voici comment s’articulent les différents mécanismes du produit structuré Rendement LUCYA Décembre 2024 :
1) En cours de vie :
🔎 Mécanisme de mise en réserve des coupons conditionnels (Années 1 à 12)
Aux 12 dates de constatation des coupons conditionnels(1), on observe le taux d’intérêt 10 ans.
- Si le taux d’intérêt 10 ans est inférieur ou égal à 3,20 % : un coupon conditionnel de 5,60 %(2) est mis en réserve au titre de l’année écoulée.
- Sinon, si le taux d’intérêt 10 ans est strictement supérieur à 3,20 % : aucun coupon n’est mis en réserve au titre de l’année écoulée. À noter qu’aucun coupon ne sera versé après le remboursement anticipé automatique du produit
🔎 Mécanisme de remboursement anticipé automatique (Années 1 à 11)
Aux 12 dates de constatation des coupons conditionnels(1), on observe le taux d’intérêt 10 ans.
- Si à l’une des dates de constatation de remboursement anticipé automatique(1), le taux d’intérêts 10 ans est inférieur ou égal à 2,40 %, l’investisseur reçoit, à la date de remboursement anticipé automatique correspondante : le capital(2) + l’ensemble des coupons conditionnels éventuellement mis en réserve(2). Soit un taux de rendement annuel net maximum de 4,51 %(3). Le produit prend alors automatiquement fin par anticipation.
- Sinon, le produit continue.
2) À l’échéance :
🔎 Mécanisme de remboursement à l’échéance (Année 12)
Dans le cas où le produit n’a pas été remboursé par anticipation, l’investisseur reçoit, à la date d’échéance(1) : le capital(2) + l’ensemble des coupons conditionnels éventuellement mis en réserve(2). Soit un taux de rendement net annuel maximum de 3,33 %(3)
Qu’est-ce que le taux CMS EUR à 10 ans ?
Le taux CMS («Constant Maturity Swap» ou taux de swap de maturité constante) est un taux de référence des marchés financiers utilisé pour des opérations d’échange de taux fixe contre taux variable (appelées swap de taux d’intérêts) pour une durée déterminée. Le taux CMS EUR à 10 ans est dès lors un taux de référence pour les opérations d’échange de taux fixe contre taux variable en EUR pour la durée 10 ans.
Pour une information complète, vous pouvez consulter les informations exhaustives du support sur les documents suivants :
Quels sont les risques ?
L’investisseur est invité à consulter la rubrique « Facteurs de risque » du Prospectus de base pour en voir le détail.
Risque lié au sous-jacent
Le mécanisme de remboursement est lié à l’évolution du taux d’intérêt 10 ans.
Risque découlant de la nature du produit
En cas de revente du produit avant l’échéance(1) ou, selon le cas, à la Date de Remboursement Anticipé Automatique(1), alors que les conditions de remboursement anticipé automatique ne sont pas remplies, il est impossible de mesurer a priori le gain ou la perte possibles, le prix pratiqué dépendant alors des conditions de marché en vigueur. Si le cadre d’investissement du produit est un contrat d’assurance-vie, de retraite PERin ou de capitalisation, le dénouement (notamment par rachat ou décès de l’assuré), l’arbitrage ou le rachat partiel de celui-ci peuvent entraîner le désinvestissement des unités de compte adossées aux titres avant leur Date d’Échéance(1). Ainsi, le montant remboursé pourra être très différent (inférieur ou supérieur) du montant résultant de l’application de la formule annoncée. Il existe donc un risque de perte en capital partielle ou totale. Il est précisé que l’entreprise d’assurance, d’une part, l’Émetteur et le Garant de la formule, d’autre part, sont des entités juridiques indépendantes.
Risques de marché
Le prix du produit en cours de vie évolue non seulement en fonction du taux d’intérêt 10 ans, mais aussi en fonction d’autres paramètres, notamment de sa volatilité, des taux d’intérêt et de la qualité de crédit de l’Émetteur et du Garant de la formule.
Risque de liquidité
Certaines conditions exceptionnelles de marché peuvent rendre difficile, voire impossible, la revente du produit en cours de vie.
Risque de crédit
L’investisseur est exposé à une dégradation de la qualité de crédit de l’Émetteur et du Garant de la formule et supporte le risque de défaut de paiement et de faillite de l’Émetteur ainsi que le risque de défaut de paiement, de faillite et de mise en résolution du Garant de la formule. Conformément à la règlementation relative au mécanisme de renflouement interne des institutions financières (bail-in), en cas de défaillance probable ou certaine du Garant de la formule, l’investisseur est susceptible de ne pas recouvrer, le cas échéant, la totalité ou partie du montant qui est dû par le Garant de la formule au titre de sa garantie ou l’investisseur peut être susceptible de recevoir, le cas échéant, tout autre instrument financier émis par le Garant de la formule (ou toute autre entité) en remplacement du montant qui est dû au titre des titres de créance émis par l’Émetteur.
(1)Veuillez vous référer aux pages 9 et 10 de la brochure pour le détail des dates.
(2)Hors frais, commissions et hors fiscalité liés au cadre d’investissement.
(3)Les taux de rendement annuel présentés sont nets des frais de gestion dans le cas d’un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation ou nets des droits de garde dans le cas d’un investissement en compte titres (en prenant comme hypothèse un taux de frais de gestion ou de droits de garde de 1 % annuel). Ils sont calculés à partir du 20 décembre 2024 jusqu’à la date de remboursement anticipé automatique(1) ou d’échéance(2) selon les scénarios.