Une réponse concrète au défi de la performance

Premier facteur d’attractivité : les produits structurés offrent une alternative crédible dans un contexte où les fonds en euros peinent à dépasser 2 à 3 % de rendement annuel. Les tendances observées sur 2025 indiquent des performances moyennes entre 5 à 7 % par an, répondant ainsi à une tendance forte des épargnant en quête de rendement.

Leur atout principal ? Une mécanique transparente. Un produit structuré combine une partie obligataire qui assure la protection et des options qui génèrent le rendement potentiel, selon une formule mathématique définie dès le départ. Le Document d’Informations Clés détaille tous les scénarios possibles et leurs conséquences sur votre rendement. Cette transparence, rare dans l’univers des placements financiers, séduit une clientèle patrimoniale en quête de lisibilité.

Un contexte de marché favorable

L’environnement économique des dernières années a créé des conditions idéales pour la structuration de produits performants. Le niveau des taux d’intérêt joue un rôle central : lorsqu’ils sont élevés, la partie obligataire génère suffisamment de rendement pour protéger le capital avec moins de ressources, libérant des fonds pour acheter des options plus performantes.

La volatilité des marchés influence également la valorisation des options. Plus les marchés fluctuent, plus ces options prennent de la valeur, améliorant le potentiel de rendement. Pour exemple, les périodes de tensions permettent de structurer des produits particulièrement attractifs.

Avec les conditions actuelles, les produits assortis de barrières de protection affichent des coupons de 5 à 7 % sur 10 à 12 ans. Même les structures protégeant intégralement le capital proposent des rendements de 2 à 4 %, bien supérieurs aux fonds euros traditionnels si vous n’utilisez pas le levier des bonus.

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Des dates d’observation sont fixées à l’avance.

À chacune, on vérifie si les conditions de remboursement sont remplies :

• Si oui, le produit se dénoue automatiquement : vous récupérez votre capital et tous les coupons prévus.
• Si non, la formule continue.
  

Une diversification recherchée :

Les produits structurés répondent à un besoin croissant de diversification patrimoniale. Dans un environnement où les fonds euros stagnent et où l’exposition directe aux actions peut inquiéter, ils offrent une voie médiane attractive. Ils enrichissent une allocation équilibrée combinant immobilier, fonds euros et supports actions, apportant un couple rendement-risque particulièrement attrayant.

Les statistiques parlent d’elles-mêmes : 95 % des produits ont été remboursés avant 5 ans, 80 % avant 3 ans (AMF/ACPR 2024). Cette capacité à cristalliser rapidement les performances en cas de marché favorable rassure les épargnants. Le mécanisme automatique évite les erreurs émotionnelles en période de volatilité, et la prévisibilité contractuelle séduit une clientèle habituée à maîtriser ses investissements.

Malgré leurs atouts, ces produits comportent des limites à ne pas négliger. La durée d’investissement reste incertaine (de quelques mois à la maturité complète), et toute sortie avant terme se fait dans des conditions défavorables. En cas de marché baissier prolongé, vous restez exposé aux pertes sans possibilité d’ajustement. Le remboursement automatique plafonne également vos gains en cas de forte hausse des marché.

Autre spécificité : plus de 75 % des produits utilisent des indices « retravaillés » avec un mécanisme de décrément (prélèvement théorique de dividendes). Votre produit peut donc évoluer différemment de l’indice coté que vous suivez habituellement..

A qui ces produits sont-ils destinés ?

Les produits structurés conviennent si vous recherchez une alternative aux fonds euros, si votre patrimoine est déjà diversifié, si vous pouvez immobiliser ces capitaux et si vous comprenez leurs mécanismes.

L’essentiel à retenir

Le succès croissant des produits structurés repose sur des atouts tangibles :

Des performances potentielles attractives (plus favorables que les fonds en euros)

Une transparence contractuelle grâce aux mécanismes connus à l’avance.

Un remboursement de 100 % du capital initial  à l’échéance ou en cas de
remboursement anticipé automatique.

L’épargne programmée inverse la logique : vous définissez un montant mensuel, vous automatisez, vous oubliez. Votre épargne se construit avant vos dépenses, et non avec ce qu’il reste.

Cette mécanique simple produit deux effets majeurs : elle vous discipline sans effort et optimise vos points d’entrée sur les marchés grâce au lissage.

Vous définissez votre capactié d’épargne mensuelle, vous automatisez, vous oubliez !

Les chiffres parlent d’eux-mêmes : versement unique versus versements programmés

Un versement unique de 6 000 € en début d’année vous expose totalement au niveau des marchés à cet instant T. Alors que douze versements de 500 € vous font acheter plus d’unités de compte* quand les cours sont bas, moins quand ils sont hauts.

*Les unités de compte présentent un risque de perte en capital partielle ou totale, dépendant en particulier des marchés financiers et/ou immobiliers.

Avant de programmer quoi que ce soit, posez les chiffres.

Vos revenus mensuels nets, vos charges fixes incompressibles (loyer ou crédit immobilier, assurances, abonnements), vos dépenses variables moyennes (alimentation, transport, loisirs). La différence, c’est votre capacité d’épargne réelle.

Ne trichez pas. Ne prenez pas votre meilleur mois comme référence. Travaillez sur une moyenne de six mois pour intégrer les variations saisonnières. Vous découvrirez peut-être que vous épargnez déjà de façon chaotique, tantôt sur votre Livret A, tantôt nulle part. Ou que vous pourriez facilement dégager une épargne supplémentaires en automatisant le processus.

Cette cartographie révèle aussi vos angles morts. Ces 80 € mensuels d’abonnements que vous n’utilisez plus. Ces 150 € de frais bancaires évitables en changeant d’offre. Ces petites fuites qui, cumulées, représentent plusieurs milliers d’euros par an.

Une fois votre capacité d’épargne établie, reste à l’allouer intelligemment. La règle des trois tiers offre un cadre de départ solide, à ajuster selon votre situation.

Premier tiers : votre matelas de sécurité

Livret A, LDDS, fonds euros de votre contrat d’Assurance vie. Cette poche doit représenter trois à six mois de dépenses courantes. C’est votre airbag contre les imprévus : la voiture qui rend l’âme, l’électroménager à remplacer, le trou d’air professionnel. Sans cette réserve, le moindre aléa vous force à puiser dans votre épargne longue ou à vous endetter.

Deuxième tiers : votre Assurance vie

Accessible à tout moment, fiscalement optimisée après huit ans, elle joue les couteaux suisses patrimoniaux. Avant la retraite, elle finance vos projets et vos opportunités. Pendant la retraite, elle complète vos revenus. En cas de décès, elle protège vos proches avec une fiscalité privilégiée. Orientez-la majoritairement vers les unités de compte pour viser la performance, tout en gardant une base de sécurité en fonds euros

Troisième tiers : votre Plan d’Epargne Retraite

L’outil d’optimisation fiscale par excellence. Chaque versement réduit votre impôt immédiat selon votre tranche marginale d’imposition. Pour un contribuable imposé à 30 %, un versement de
1 000 € ne coûte réellement que 700 €. Cette mécanique puissante mérite une alimentation régulière, pas seulement un versement de panique en décembre.

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Cette répartition n’a rien d’une règle absolue : à vous de l’ajuster selon votre profil. Davantage d’assurance vie pour les jeunes actifs, un PER boosté pour les hauts revenus, des liquidités renforcées pour les entrepreneurs aux revenus irréguliers. L’essentiel est de définir votre équilibre, puis de le tenir.

> Vous détenez déjà un PER ou un ancien dispositif retraite type Madelin, Article 83 ou PERP ?
Donnez un nouvel élan à votre retraite grâce à notre offre : Bonus Transfert Plus Lucya Cardif PER.

Etape 3 | Calculez, programmez, oubliez

Passons aux travaux pratiques.

Autre profil : vous êtes imposé à 41 %, votre épargne mensuelle atteint 1 500 €. Vous pouvez charger davantage votre PER :

• 200 € maintenus en liquidités pour les projets court terme

• 600 € sur votre PER (7 200 € annuels pour une déduction fiscale de près de 3 000 €)

• 700 € sur votre assurance vie

Pendant que vos collègues abandonneront leur abonnement à la salle en février, votre épargne programmée continuera de travailler. Silencieusement. Efficacement. Sans effort de volonté, sans décision quotidienne, sans stress.

D’ici décembre 2026, vous aurez capitalisé plusieurs milliers d’euros supplémentaires, optimisé votre fiscalité, et progressé vers vos objectifs patrimoniaux. Pas par magie, mais par méthode. Pas par un coup d’éclat, mais par une discipline tranquille.

Alors, cette fois, faites-le vraiment !

Ouvrez vos contrats, calculez vos montants, programmez vos versements. Les bonnes résolutions patrimoniales ne se prennent pas en janvier, elles se tiennent toute l’année.